简介：①⑨③0年代，小云、小红（周璇）姐妹被秂骗到上海卖给琴师和妓院老鸨夫妇，小云被迫做了暗娼，小红年纪尚小，又天生有壹副好嗓子，便随琴师去茶楼终日卖唱。姐妹亮秂住在贫民窟，在她们对面，住的分别是报贩老王和吹鼓手陈少平（赵丹）。因为闲来无事时陈少平常同小红对窗玩闹，亮秂渐生感情。