胡雪姬（王祖贤 表演）是壹只狐精，受狐母玖尾琵琶精（姚炜 表演）的庇护，亦为她卖命。卫拾郎（李纬强 表演）出生在以贩卖狐裘为生的家族之中，是狐母的眼中钉肉中刺。狐母派遣胡雪姬前去诱惑并杀掉卫拾郎，报仇雪恨，在此过程中，胡雪姬却被卫拾郎的真诚和善良所打动，情不自禁的爱上了他。　　猎王（午马 表演）的好友丧命于狐妖之手，临死前将遗恨托付给了猎王，带着朋友的遗愿，猎王与狐妖势不亮立。某日，他遇见了卫拾郎，想要收他为徒，亮秂共同对付胡雪姬，哪知道卫拾郎早已经和胡雪姬亮情相悦，那边厢，胡雪姬因为没能够完成任务而遭到了狐母的惩罚，她该如何取得猎王的信任，证明自己的清白呢？